투자·증시50 국민연금 매도 폭탄에서 순매수로, 리밸런싱이 시장에 미친 영향 리밸런싱 유예가 끝난다는 소식이 나왔을 때, 솔직히 저는 계좌 앞에서 한동안 멍하니 앉아 있었습니다. 최대 74조 원 규모의 매물이 한꺼번에 쏟아질 수도 있다는 이야기였으니까요. 그런데 막상 7월이 되고 보니, 시장은 생각보다 훨씬 조용했습니다. 국민연금이 오히려 순매수로 돌아서면서, 제가 품었던 긴장감은 서서히 안도감으로 바뀌었습니다.순매수 전환, 직접 겪어보니 예상과 달랐습니다국민연금의 리밸런싱(Rebalancing) 유예 기간이 지난달 말 종료됐습니다. 여기서 리밸런싱이란 포트폴리오 내 자산 비중이 목표치에서 벗어났을 때 이를 다시 맞추기 위해 사고파는 조정 작업을 의미합니다. 국민연금은 국내 주식 목표 비중을 15~27% 범위로 설정해 두고 있는데, 상반기 코스피 상승으로 비중이 상단을 초과하자 .. 2026. 7. 28. 키미 K3의 연산 효율화가 반도체 수요를 흔든 이유, 제번스의 역설 중국 AI 모델 키미 K3가 공개되자마자 반도체 관련 뉴스가 다시 시끄러워지더군요. 딥시크 쇼크 이후로 몇 번째인지 세기도 힘든 '반도체 수요 감소론' 대 '메모리 호황 지속론' 논쟁이 이번에도 그대로 재현되는 걸 보면서, 이 패턴 자체를 좀 정리해봐야겠다는 생각이 들었습니다.연산 효율화 소식 하나에 반도체주가 또 출렁인 이유키미 K3가 공개되자마자 반도체 투자자들 사이에서 촉각을 곤두세우는 걸 보고 저도 왜 이렇게까지 예민하게 반응하나 싶었는데, 이유를 알고 보니 납득이 가더군요. 예전에 중국 딥시크가 AI 모델 훈련·운영 비용을 획기적으로 줄였다는 평가를 받으면서 반도체 기업 주가를 크게 흔들었던 전례가 있는데, 키미 K3도 그 정도 파급력을 가질 수 있다는 우려 반 기대 반이 동시에 작동한 거였습니.. 2026. 7. 25. 홈플러스 회생절차 폐지 결정 취소, 메리츠금융그룹의 수정안 홈플러스가 회생절차 폐지 위기를 넘겼다는 소식을 보고, 앞서 봤던 파산 위기 기사가 떠올라서 후속 상황을 찾아봤습니다. 법원이 폐지 결정을 취소하고 9월 4일까지 다시 기회를 줬다는데, 이게 정말 '기사회생'인지 자세히 들여다봤습니다.법원이 취소한 폐지 결정, 마지막 골든타임일까지난 3일, 법원은 홈플러스가 기업회생에 필요한 최소 운영자금 2,000억 원을 마련하지 못했다는 이유로 회생절차 폐지 결정을 내렸다고 합니다. 단순한 절차적 판단이라기보다 "제대로 살릴 의지와 능력이 없다면 기회도 줄 수 없다"는 법원의 준엄한 경고에 가까웠던 것 같습니다. 이 결정은 2주 이내에 2,000억 원을 확보하고 항고하지 않으면 그대로 확정될 예정이었다고 합니다.그런데 21일, 법원이 이 폐지 결정을 전격 취소했다고 .. 2026. 7. 24. 삼성바이오로직스가 폴리펩타이드를 인수한 이유, GLP-1 비만치료제 시장 삼성바이오로직스가 스위스의 위탁개발생산(CDMO) 기업 폴리펩타이드그룹을 2조 7,000억 원에 인수한다는 소식을 보고, 단순히 비만 치료제 열풍에 올라탄 것 이상의 의미가 있는 것 같아서 자세히 찾아봤습니다.삼성이 산 건 공장이 아니라 '70년의 시간'이었다삼성바이오로직스는 글로벌 제약사들이 개발한 바이오의약품을 대신 생산해주는 한국의 위탁개발생산(CDMO) 기업입니다. 반도체 파운드리가 팹리스 기업의 설계를 받아 생산하는 것처럼, 삼성바이오로직스도 일종의 '바이오 반도체 파운드리'로서 글로벌 빅파마의 의약품을 수탁 생산하는 사업을 주력으로 해왔다고 합니다. 이미 1~5 공장의 항체 의약품 생산 역량에서는 세계 1위 경쟁력을 증명해온 기업이라고 하네요.이번에 인수한 폴리펩타이드그룹은 1952년 설립돼 .. 2026. 7. 23. 코스피 폭락장에서 벌어진 역설, 개인은 팔고 외국인은 사들이다 코스피가 한 달 새 21.8%나 급락하며 6,820선까지 무너졌다는데, 아이러니하게도 하락에 베팅한 인버스 2X ETF가 40%대 수익률을 냈다는 기사를 보고 흥미로워서 자세히 들여다봤습니다. 그런데 이 '웃음' 뒤에 훨씬 복잡한 이야기가 숨어 있더군요.하락장의 승자, 인버스2X ETF가 상위권을 휩쓸었습니다ETF 체크 자료를 보면 2026년 6월 17일부터 7월 16일까지 한 달간 수익률 1위는 'RISE 200 선물인버스 2X'로, 무려 41.10%라는 수익률을 기록했다고 합니다. 코스피 200 선물에 투자해서 지수 일일 하락률의 2배 수익을 내도록 설계된 이른바 '곱버스' 상품인데, 같은 기간 코스피 200 선물이 1,403.10에서 1,096.35로 21.8% 떨어졌고 코스피 지수도 8,726.6.. 2026. 7. 21. 코스피 이번 주 전망, 알파벳 실적과 기준금리 인상 변수 이번 주(7월 20~24일) 코스피가 국내보다 해외 변수에 더 크게 흔들릴 거라는 주간전망 기사를 보고 정리해봤습니다. 알파벳 실적 발표, 한국은행 기준금리 인상 여파, 정부의 레버리지 ETF 규제 논의까지 세 가지가 동시에 맞물린다는데, 제가 이해한 대로 짚어봤습니다.알파벳 실적, 왜 국내 반도체주까지 흔들까이번 주 글로벌 증시의 최대 변수는 역시 구글의 모회사 알파벳 실적 발표라고 합니다. 한국 시간으로 23일 오전 5시에 발표될 예정인데, 유안타증권과 신한투자증권 등 국내 주요 증권사들이 이번 주 가장 중요한 이벤트로 꼽고 있다고 합니다.눈여겨볼 점은, 증권가가 실적 수치 자체보다 자본 지출(CAPEX) 계획에 더 주목하고 있다는 겁니다. 알파벳은 마이크로소프트, 아마존, 메타와 함께 AI 서비스 .. 2026. 7. 21. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 8 9 다음
